化工板块人气走高，基金经理越涨越买，或面临超限风险

时事新闻2024-05-09 04:21:45无忧百科

红星资本局5月8日消息，近期化工板块涨幅居前。截至今日收盘，近三日以来，联合化学（301209.SZ）大涨近70%，七彩化学（300758.SZ）涨近60%，建新股份（300107.SZ）、百川股份（002455.SZ）等个股涨超30%。

红星资本局注意到，截至今年一季度末，化工龙头万华化学（600309.SH）获多位知名基金经理几乎顶格持仓，持有该股市值占基金资产净值接近10%。有基金行业人士向红星资本局表示，公募行业有“双十”限制，若个股股价涨幅过快，基金可能会被动超限。

化工板块人气走高

公募基金已提前布局

具体来看，4月以来，鲁北化工（600727.SH）涨近60%，七彩化学涨近100%；5月6日，联合化学、正丹股份（300641.SZ）、宝丽迪（300905.SZ）、川恒股份（002895.SZ）等20余只个股涨停；5月8日，百川股份、百合花（603823.SH）、蓝丰生化（002513.SZ）、湖北宜化（000422.SZ）等涨停。

其中，截至5月6日收盘，正丹股份报23.88元/股，股价创历史新高，此前该股长期低于10元。若自2月7日的历史低价算起，至5月6日，正丹股份股价已大涨700%。因公司股票及可转债严重异常波动，正丹股份自5月7日起停牌核查。

化工板块人气走高，业绩支撑是重要因素之一。鲁北化工一季度实现营收15.38亿元，同比增长39.08%，净利润5054.14万元，同比大增3131.39%；正丹股份一季度实现营收5.18亿元，净利润5899万元，分别同比增长28.80%、412.94%；七彩化学一季度实现营收3.23亿元，净利润2159万元，分别同比增长22.37%、245.86%。

龙头股万华化学、龙佰集团（002601.SZ）、华鲁恒升（600426.SH）等也均公告业绩上涨，并且进行高分红，成为近期资金青睐标的。

众多化工品价格上涨也是该板块走强的催化因素。国海证券指出，自2024年一季度以来，包括制冷剂、TMA、粘胶长丝、硝基氯苯、麦芽酚、维生素、MMA等化工品种，价格相较成本均实现超额增长。

随着多个化工股持续上涨，提前布局该板块的多只基金跑赢基准。Wind数据显示，姜诚管理的中泰星元价值、中泰玉衡价值，一季度分别增持华鲁恒升204.80万股、76.44万股，年内收益分别为14.07%、12.59%；今年1月刚成立的新基金南华丰元量化，目前总收益超过10%，该基金在建仓期就买进了同德化工（002360.SZ）、鲁北化工等化工原料股。

基金经理越涨越买

个股涨幅过快或导致被动超限

红星资本局注意到，万华化学是被公募基金重仓最多的化工股。截至5月8日，该股年内涨幅超20%。Wind数据显示，截至今年一季度末，84家基金公司旗下共323只基金持有该股，持股总量15950.18万股，对比上个报告期被整体加仓1414.42万股。

重仓该股的多只基金由知名基金经理管理，不少基金经理几乎是顶格持仓，持有该股市值占基金资产净值接近10%。

截至一季度末，陈一峰管理的安信价值精选持有万华化学196.72万股，持股市值仅次于宁德时代（300750.SZ），占净值比高达9.85%；周蔚文管理的中欧新趋势、中欧精选，持股市值占净值比分别为9.34%、9.29%，这两只基金年内收益分别为8.40%、8.95%，同类排名靠前；程琨管理的广发核心精选、广发逆向策略，持有该股市值占净值比分别为9.23%、9.22%，这两只基金年内收益分别为10.70%、7.49%。