兼顾低波动与增厚收益,中银季季享助力投资者升级打理钱袋子

时事新闻2024-01-01 16:44:42无忧百科

兼顾低波动与增厚收益,中银季季享助力投资者升级打理钱袋子

今年以来权益市场较为震荡,市场资金避险情绪升温,同时随着利率持续走低,货币基金吸引力有所下降。越来越多的投资者开始寻找具有较低风险、较低波动特点的产品,而中短债基金因契合此类需求得到市场的广泛关注。Wind数据显示,截至2023年三季度末,全市场中短债主题基金总规模4665.97亿元,比去年末新增近2千亿元。

中银季季享90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金(以下简称:中银季季享;基金代码:A类016149;C类016150)正是一只中短债基金。该产品力求严格控制风险和保持流动性,为投资者的理财需求提供更丰富的选择。

精选纯债控制回撤

多种策略力求增厚收益

当前受整体市场环境影响,投资者整体的风险偏好较低,在这一背景下,中短债基金风险相对较低、流动性较好等特点就显得十分突出。资料显示,中银季季享不投资于股票资产,也不投资任何可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债,在远离股市、转债震荡的同时,风险更加可控。并且该基金只选AA+以上高评级纯债,力求降低波动、控制回撤。

另一方面,为了追求资产的长期增值,中银季季享将通过多种策略,力求科学增厚收益。该基金主投剩余期限在3年以内的中短债,即投资于中短债主题债券的比例不低于非现金基金资产的80%;同时利用0-20%的资产仓位可精选优质长债,积极参与波段投资机会,力求增厚收益。

当然,投资者的持有体验也不容忽视。中银季季享设置了90天滚动持有期,在每个运作期到期日,基金份额持有人可提出赎回申请。对于投资者来说,这样的设置能够减少交易成本,淡化择时,提高持有体验。而对基金经理来说,持有期的设置拟减少资金申赎冲击,有利于资产配置和持仓管理,追求更高收益。

双基金经理担纲,匠心实力护航

据了解,中银季季享由林炎滨和范静两位基金经理共同管理。其中,基金经理林炎滨拥有12年证券从业经验、2年基金管理年限,他有着丰富的信用研究经验,擅长信用债行业选择与债券挑选,以及发债主体与债券的全面评估和投资。另一位基金经理范静同样经验丰富,她拥有18年证券从业经验,担任基金经理超9年,擅长货币基金和纯债券基金投资管理。

从历史业绩来看,中银季季享A成立于2022年9月7日,基金定期报告显示,截至三季度末,该产品过去一年收益率为3.38%, 同期业绩比较基准为2.38%,超额收益1.00%。(数据来源:基金定期报告,截至2023.9.30)

对后市的发展,林炎滨认为,要找对债券市场的发展基调,或可关注货币政策宽松、财政政策注重结构性和稳增长政策可能适当加码这三大方向。具体来看,利率债方面,从短周期看,政策情形影响债市的震荡区间,但考虑到当前经济向上的弹性或有限,年内债市向上空间预计可能不会有实质性突破,更高概率下,预计窄幅区间震荡。信用债部分,林炎滨表示,如有市场超调可适度介入,会继续关注跌出来的机会;若流动性宽松,关注杠杆票息策略,信用下沉则需谨慎,将利用择券策略把握波动交易机会。

业绩回顾:中银季季享90天滚动中短债A于2022年9月7日成立,范静、林炎滨于成立起管理该基金。基金回报/业绩基准回报分别为:自成立至2022年12月31日-0.93%/0.04%,2023年上半年3.11%/1.85%,2023年三季度1.21% /0.51%。中银季季享90天滚动中短债C于2022年9月7日成立,基金回报/业绩基准回报分别为:自成立至2022年12月31日-0.99%/0.04%,2023年上半年3.01%/1.85%,2023年三季度1.17%/0.51%。两位基金经理均无在管同类产品。同类指“债券型·主动债券开放型·短债债券型”,海通证券。

风险提示:本基金对于每份基金份额,设定 90 天的滚动运作期。每个运作期到期 日前,基金份额持有人不能提出赎回申请。每个运作期到期日,基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回或赎回申请被确认失败,则自该运作期到期日下一日起该基金份额进入下一个运作期。因此基金份额持有人面临在滚动运作期内不能赎回基金份额的风险。基金有风险,投资需谨慎。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,在少数极端市场情况下,基金投资存在损失全部本金的风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。请投资者在进行投资决策前,仔细阅读基金合同,招募说明书、产品资料概要等文件,了解基金的具体情况,根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相匹配,并按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。

本文标签: 基金  债券  纯债  中国银行  中银季季享  

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