图片来源：公司公告

本报（chinatimes.net.cn）记者方凤娇 胡金华 上海报道

上市公司高管及亲属短线交易公司股票，已不属于新鲜事。有意思的是，公司董事的妻子及女儿都加入了买卖的行列。

9个月的时间里，PKI龙头企业格尔软件董事徐勇康及其妻女一家三口买卖公司股票16次，最终获利3648元，构成短线交易，徐勇康向公司提交致歉函，并受到公司相应处理。

9月8日，格尔软件针对此事发了公告。

“对于公司而言，短线交易可能会对公司的股价和市值产生不利影响。如果公司的重要股东频繁进行短线交易，这可能会引起市场对公司治理的质疑，从而影响公司的声誉和股价表现。此外，如果短线交易的利润来源于公司内部消息或者其他非法手段，这也可能会给公司带来法律风险。”盘古智库高级研究员江瀚对《华夏时报》记者分析称。

董事一家三口交易16次获利3648元

9月8日傍晚，格尔软件股份有限公司（下称“格尔软件”或“公司”）公告，当天公司收到董事徐勇康出具的《关于本人及直系亲属短线交易的情况说明及致歉函》，获悉徐勇康及其配偶张玙、女儿徐方婧的证券账户于2022年12月2日至2023年9月日期间存在买卖公司股票情形。上述交易构成短线交易。

据天眼查，徐勇康为格尔软件董事，本届任期自2022年7月4日至2025年7月3日，年龄61岁，薪酬2.5万元。

公告披露，徐勇康一家三口的证券账户于2022年12月2日至2023年9月7日期间，总共交易了16次。

根据《证券法》等相关规定，徐勇康一家三口的上述交易行为构成短线交易行为，获利3648.20元。截至公告披露日，徐勇康持有公司股票400股，其妻张玙持有公司股票1900股，其女徐方婧持有公司股票400股。

公司表示，徐勇康先生及其近亲属亦积极配合、主动纠正。并且，经与徐勇康核实，其表示自己未曾与两位直系亲属沟通买卖公司股票的情况，期间也未向其透露公司的经营信息或给予投资建议，对其买卖公司股票的行为不知情，徐勇康、徐方婧的证券账户均由张玙控制及操作。本次交易行为是张玙自行根据二级市场的判断做出的自主投资行为，是其不了解相关法律法规所致，不存在主观故意违规情况，不存在因获悉内幕信息而交易公司股票的情形，亦不存在利用内幕信息谋求利益的目的。

依据《中华人民共和国证券法》第四十四条的规定：“上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。前款所称董事、监事、高级管理人员、自然人股东持有的股票或者其他具有股权性质的证券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人账户持有的股票或者其他具有股权性质的证券。”

最终，本次短线交易获利3648.20元已全数上缴公司。徐勇康对于未能及时尽到提醒、督促义务深表自责，张玙及徐方婧已深刻认识到本次事项的严重性，均向广大投资者致歉。

“高管及亲属短线交易行为可能导致公司声誉受损。通常，高管及其亲属进行短线交易可能被认为是利用其职务之便谋取私利，损害了公司的声誉和形象。”新金融专家、经济学家余丰慧对《华夏时报》记者表示，同时还会使投资者信任受损，投资者可能会对公司的治理机制产生疑虑，担心公司内部存在不正当行为，从而降低对公司的信任度。

近年来，上市公司短线交易现象为何屡禁不止？在江瀚看来，短线交易是一种投机行为，毕竟一些所谓的内部人士知道企业的内部情况，在巨大的利益面前往往容易铤而走险。短线交易也与市场制度有关，当前市场规则不够完善，监管这种交易依然缺乏足够的手段，短线交易的行为就可能得不到有效的约束。

余丰慧认为，为解决这一问题，公司可以强化内控机制，建立健全的内部控制机制，加强对高管及其亲属的交易行为的监督和管理，确保高管及其亲属遵守相关规定。并通过加强法律教育和宣传，提高高管及其亲属对证券法律法规的认知和遵守意识，增强法律约束力。同时，监管部门应加大对短线交易的监管力度，提高违规行为的成本和风险，以减少此类行为的发生。

公司上半年营收下降近五成，净亏损5087万元

公开资料显示，格尔软件成立于1998年，位于上海市，注册资本23304.4905万人民币，超过了99%的上海市同行，实缴资本800万人民币，2017年4月21日在上海证券交易所上市交易，并已于2020年完成了定向增发。

格尔软件自成立以来一直深耕在PKI（Public Key Infrastructure）领域，是中国较早研制和推出公钥基础设施PKI平台的厂商之一，是国内首批商用密码产品定点生产与销售单位之一，主要从事以公钥基础设施为核心的商用密码软件产品的研发、生产和销售及服务业务。

作为国内PKI龙头企业，近年来格尔软件业绩走势并不理想。

从所处行业来看，格尔软件所处的PKI行业竞争激烈，市场份额分散，随着行业内竞争的加剧，格尔软件的市场份额和盈利能力受到了挑战。

财报显示，公司2023年上半年实现营业收入1.63亿元，同比下降44.95%；归属于上市公司股东的净利润-5087.51万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-8303.89万元；基本每股收益-0.22元。公司以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款、其他应收款进行减值测试并确认损失准备，经测试，本期计提信用减值损失金额共计613.15万元。

经梳理此前财报，公司2022年上半年，净亏损4810万元；2022年净亏损915万元；2021年净利润约7971万元，同比增长39.65%，但扣非净利润3325.85万元，同比下降27.73%，且2021年公司经营活动产生的现金流量净额为-1261.76万元，同比下降108.64%。2020年净亏损5708万元。

格尔软件还因2018年至2021年年度报告中的财务数据不准确，公司及时任总经理杨文山、时任财务总监顾峰，时任董事会秘书、副总经理周海华，时任副总经理叶枫被上海证监局采取出具警示函的行政监管措施。

经查，2018年、2020年，公司及子公司上海格尔安全科技有限公司与泽达易盛（天津）科技股份有限公司等多家公司开展无商业实质的采购、销售业务，导致公司披露的2018年至2021年年度报告中的财务数据不准确。

其中2018年至2020年虚增归属于母公司股东的净利润274.78万元、250.67万元、77.38万元，占当期已披露金额的比例分别为3.83%、3.58%、1.36%；2021年虚减归属于母公司股东的净利润190.37万元，占当期已披露金额的2.39%；虚增2018年营业收入1119.81万元，占当期已披露金额的3.63%，虚增2020年营业收入216.98万元，占当期已披露金额的0.49%。

全球经济大环境的不确定性也对格尔软件的业绩产生了影响。“在经济下行周期或者不确定性增加的情况下，企业的IT投资往往会受到压缩，包括PKI技术的采购和更新。这可能导致客户订单减少，对公司业绩造成负面影响。”江瀚表示。

资本市场表现上，截至9月8日收盘，格尔软件报16.13元/股，相较2020年定增发行价30.85元深度破发。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳