全国10家A股上市农商行三季度财报已全部发布。

整体上看，前三季度，所有10家农商行前三季度净利润实现增长，且有6家农商行净利润增速较上半年有所提升，也有6家银行净利润增速超过15%。

与相对较高的净利润增速相比，前三季度10家上市农商行的营收增速相对疲软，只有1家银行增速超过10%，2家出现负增长。

不良贷款方面，截至三季度末，10家农商行中有7家不良贷款率低于1%；与去年底比，有7家不良贷款率有所下降。

6家农商行净利润增速加快

从净利润来看，与今年上半年相比，今年前三季度，江苏常熟农村商业银行（常熟银行，601128.SH）、浙江绍兴瑞丰农村商业银行（瑞丰银行，601528.SH）、江苏苏州农村商业银行（苏农银行，603323.SH）、江苏江阴农村商业银行（江阴银行，002807.SZ）、青岛农村商业银行（青农商行，002958.SZ）、江苏紫金农村商业银行（紫金银行，601860.SH）等6家上市农商行净利润增速小幅上升，而无锡农村商业银行（无锡银行，600908.SH）、上海农村商业银行（沪农商行，601825.SH）、江苏张家港农村商业银行（张家港行，002839.SZ）、重庆农村商业银行（渝农商行，601077.SH）等4家银行增速有所放缓。

今年前三季度，10家上市农商行归母净利润较去年同期都实现增长。其中，常熟银行归母净利润同比增长超过20%，为21.10%；瑞丰银行、无锡银行、沪农商行、苏农银行、江阴银行归母净利润同比增长超过15%，分别为16.88%、16.14%、15.82%、15.81%和15.15%。此外，沪农商行前三季度的归母净利润为104.01亿元，是唯一一家净利润突破100亿的上市农商行；渝农商行净利润接近100亿，为99.55亿元。

10家A股上市农商行前三季度净利润 数据来源：wind

营收增速相对疲软

从营业收入看，虽然10家农商行中有8家农商行前三季度实现了正增长，只有常熟银行增速超过10%，有4家增速低于1%。

2023年前三季度，常熟银行、瑞丰银行、沪农商行营收同比增速位列前三，分别为12.55%、7.09%、4.49%。渝农商行、张家港行前三季度营收出现负增长，较去年同期分别下降2.91%和3.85%。

从绝对值上看，前三季度，渝农商行营业收入位列10家上市农商行之首，达219亿元，沪农商行营业收入则达204.15亿元。除前述两家银行外，其余上市农商行营业收入均未突破100亿元。

10家A股上市农商行前三季度营收 数据来源：wind

2家农商行资产超过1万亿

从资产总额看，今年前三季度，共有两家上市农商行资产总额突破万亿，分别为渝农商行（14474.57亿元）和沪农商行（13684.24亿元）。其余上市农商行资产总额均在5000亿元以下，其中，青农商行资产总额接近5000亿，为4676.45亿元。

10家A股上市农商行三季末资产规模 数据来源：wind

净息差普遍收窄

从净息差看，10家上市农商行中有7家公布了净息差，分别为常熟银行、江阴银行、张家港行、青农商行、渝农商行、瑞丰银行和紫金银行。与上年末相比，7家上市农商行净息差均有所下降。其中，瑞丰银行前三季度净息差较去年末下降0.46个百分点，张家港行、紫金银行、渝农商行前三季度净息差较去年末下降0.2个百分点左右，分别为0.22个、0.21个、0.20个百分点。常熟银行、江阴银行、张家港行前三季度净息差维持在2%以上，分别为2.95%、2.07%和2.03%。

10家A股上市农商行前三季度净息差 数据来源：wind

7家不良率下降

从不良贷款率看，前三季度末，有7家上市农商行不良率低于1%，分别为常熟银行（0.75%）、无锡银行（0.78%）、苏农银行（0.91%）、张家港行（0.95%）、沪农商行（0.97%）、瑞丰银行（0.98%）、江阴银行（0.98%）。

此外，前三季度，有7家上市农商行不良率较去年底有所降低。其中，不良贷款率最高的青农商行降幅达0.3个百分点，为10家上市农商行之首。 江阴银行不良率于去年底持平，沪农商行、张家港行不良率较去年底有所提升，分别上升了0.03个和0.06个百分点。

10家A股上市农商行三季度末不良贷款率 数据来源：wind

拨备覆盖率普遍较高

10家上市农商行普遍维持了较高的拨备覆盖率，有6家上市农商行拨备覆盖率较去年底有所上升。其中，青农商行、瑞丰银行拨备覆盖率较去年底增幅超过15个百分点，分别为24.66个和19.27个百分点；紫金银行、江阴银行拨备覆盖率较去年底增幅在5个百分点左右，分别为7.02个和3.55个百分点。渝农商行、无锡银行、沪农商行、张家港行拨备覆盖率较去年底有所下降，分别下降了3.85个、5.35个、29.84个、75.98个百分点。