交通银行（601328.SH，03328.HK）3月27日公布2023年业绩报告并召开业绩发布会。财报显示，去年交行实现归母净利润927.28亿元，同比增长0.68%；实现净经营收入2580.14亿元，同比增长0.26%。同时公告的分红方案显示，将按每股人民币0.375元（含税）分红，分红总额278.49亿元。

在当日交通银行召开的业绩发布会上，分析师主要关注利息净收入、理财业务和手续费收入、房地产不良贷款率等指标。财报显示，去年交通银行房地产不良贷款率从2.80%上升至4.99%，接近翻倍。

利息净收入减少3.39%

利息净收入方面，交行财报显示，去年交行实现利息净收入1641.23亿元，在净经营收入中占比为63.61%，较上年减少57.59亿元，同比减少3.39%。财报中解释，利息净收入同比下降，主要是贷款市场报价利率（LPR）多次下调及存量房贷利率调整，客户贷款平均收益率下降导致利息收入增长不及预期，同时人民币存款延续定期化趋势叠加外币负债成本上行影响，利息支出有所增加。

业绩发布会上，针对相关问题，交行首席风险官刘建军表示，银行信贷结构优化将在一定程度上对冲LPR下调的影响，交行对此次LPR史上最大调降的影响做过分析，初步测算来看，对交行净息差影响可控。

刘建军同时表示，当前利率水平已经下行到历史比较低的位置，保持较低的利率水平，有利于支持宏观经济恢复向好，进一步提振信贷需求，缓解信贷市场竞争的压力。

理财产品结构调整

财报显示，在非利息净收入方面，去年交行总体取得7.35%的增长，但其中手续费及佣金净收入减少了4.13%。业绩发布会上，刘建军表示，手续费承压问题一方面是因为资本市场波动，相关权益类理财产品的规模下降；另一方面，财务顾问和债券承收业务下降。但代理类手续非等同比增长，手续费基本盘保持了一定韧性。

交行业务总监林骅表示，资本市场波动对理财业务的影响已经延续了三年，从客户端来看，居民的理财需求已经发生了变化，更加趋向低风险、低波动产品，例如净值型、固定收益类等理财较受欢迎。对此，交行也以客户需求为导向调整理财产品结构。去年，交行净值型理财产品增幅14.3%，在同业中趋于较高水平。

房地产不良贷款率升至4.99%

此外，资产质量指标也受到投资者关注。财报显示，去年交行整体不良贷款余额为1056.88亿元，较上年末增加71.62亿元，不良贷款率1.33%，较上年末下降0.02%。从结构分布来看，房地产不良贷款率上升明显，从2022年末的2.80%上升至4.99%。

对此，交行执行董事、副行长殷久勇表示，过去一年受制于房地产市场整体行情影响，房地产不良贷款、不良贷款率有所暴露。对此，交行按照相关要求，综合评估对公房地产客户的风险状况，已经足额计提了资产减值准备。

殷久勇表示，随着国家一系列政策的支撑，房地产市场有望逐步企稳回暖。但从目前来看，特别是今年1-2月有关部门公布的房地产销售情况来看，市场销售依然比较低迷，部分房地产企业的风险仍在出清过程中，房地产风险的管控还要进一步加强。

他表示，未来一段时间，房地产行业的贷款质量管控仍将是交行一项重点领域的工作，将持续加强对房地产业务风险的管理，持续跟踪出险房地产企业和项目风险的变化情况，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，努力保持房地产行业贷款的整体质量总体稳定。

采写：南都·湾财社记者 徐劲聪