终止分拆的阿里云,和它面临的漫漫AI路 | 焦点分析

时事新闻2023-11-17 14:05:32无忧百科

终止分拆的阿里云,和它面临的漫漫AI路 | 焦点分析

作者 | 邓咏仪

编辑 | 苏建勋

11月16日晚间,阿里云正式发布2024财年Q2财报。截至今年9月30日止的三个月,阿里云收入276.48亿,相较2022年同期的270.35亿,增长2%。

在当下市场环境,从收入来看,阿里云这一增速已然不易。

亮眼之处主要来自利润大涨:经调整EBITA后,阿里云利润从上个季度的3.87亿元,大幅提升至14.09亿元,环比增幅达264%,这主要来自阿里云主动削减项目制订单带来的财务优化。

对利润微薄的中国云市场而言,“头羊”的利润大幅增长,当然是一个良好信号。

不过,一切发布都被另一则消息盖过。在宣布要独立上市6个月后,阿里改了主意:决定终止阿里云分拆。

投资者最关心的,莫过于这是否同时意味着上市终止。在财报电话会上,阿里集团CEO蔡崇信并未做明确回复,只表示:“如今大环境发生变化,现在我们不再通过金融工程,而是通过进一步的投资来显现云业务的价值,未来会寻求提高它的增长,包括收入和利润。”

今年3月,阿里巴巴宣布启动“1+6+N”组织变革,将阿里内部数十个业务分为1个上市公司主体、6个业务集团和多家独立公司——阿里云曾位列6个业务集团之中,并且是最为有潜力上市的业务。此前多年,保持着两位数业务增速的阿里云,一直都在挑起集团业务增长的重任。

如今选择终止分拆,大环境变化是直接原因。

2022年底,ChatGPT爆火全球,生成式AI浪潮带来的巨量计算需求,让卖算力的云厂商迎来又一春。但众所周知,芯片是AI算力的阿喀琉斯之踵——阿里在财报中表示,终止分拆是因为“美国近期扩大对先进计算芯片出口的限制”,这为业务带来不确定性,也无法按照原先的设想提升股东价值。

事实上,阿里云分拆上市的动力更多来自集团组织变革,单从发展阶段来看,阿里云当时选择上市也是冒险之举。

全球范围内,前三大云厂商亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云,都没有将其云业务分拆。而位列第四的阿里云,刚刚由亏转盈,想独立生存,挑战实在不小。就算真正走入资本市场——从如今的股市大盘来看,上市后的业绩表现也不会是一个积极结果。

在阿里内部,阿里云分拆上市的动力也在减弱。此前大刀阔斧主导集团分拆的,是时任阿里巴巴董事局主席兼CEO张勇,但随着张勇卸任,阿里云的这轮组织改革如何继续推进下去,也要打个问号。

“阿里云现在最大的问题,不是业务问题,也不是市场问题,而是组织问题。”一位刚刚离任阿里云的中层管理者近期对36氪表示。

种种因素叠加,无论是内是外,现在都并非上市最好时机,不如韬光养晦。

但大环境顶多是表因,背后更为现实的一面是:生成式AI是未来——这是共识,但云厂商想要真正吃到AI红利,所需时间比想象中还要漫长得多。

全球云市场现在都未从增长放缓中走出。美国云市场是全球风向标,受益于成熟的软件生态,即使在下行周期,三大云厂商业务增速如今还能保持在20%-30%左右,运营利润率更是在30%-40%之间。

但即便如此,云厂商想要兑现生成式AI的大饼,也是贵得让人咋舌。

哪怕是春风得意的微软,对AI的投入也有点吃不消了。自2019年开始,微软已经向OpenAI累计投资了超过130亿美元。而发布AI助手Copilot后,接入自家业务后也很可能不赚钱。据华尔街日报10月报道,GitHub Copilot每服务一位用户,微软每月就要亏损20美元,有时甚至高达80美元。

相较之下,中国云厂商算力不够,只能精打细算,缓缓再说。强如阿里云,如今也才刚盈利不久,尚未摆脱低增长、低利润的阶段。继续待在阿里体系之内,也有利于维持AI业务早期的投入。

对中国云厂商而言,要追逐大模型的未来,最重要的第一步,还是要做好基础保障。

在本季财报发布前几天,阿里云刚刚发生一次史诗级故障。11月12日,阿里云全球服务崩溃近3小时,不仅涉及外部客户,还有阿里集团内部所有App——淘宝、闲鱼、1688、盒马等等。这离阿里云上一次大规模故障还不到一年,后果还更严重——2022年12月,阿里云香港地区宕机,服务一度中断超过12小时。

阿里云还未来得及对此次故障给出复盘和回应,但毫无疑问,这给整个中国云市场都敲响了警钟。

比起以前的通用算力,大模型时代对算力质量要求极高。比如,大模型一次训练需要启动巨大的计算集群,一旦服务崩溃,整个计算任务都要重启,损失会以成倍计。据AI创业公司OneFlow估算,ChatGPT的上一个版本GPT-3,训练一次的成本就近140万美元。

在大模型时代,要如何真正成为稳健的基础设施,把技术投入真正用在刀刃上,会是未来整个云产业的共同挑战。

但好处在于,行业会迅速想明白什么才是最重要的。

阿里云正不断提升公共云的收入比例——本季财报中,项目制订单明显减少,阿里云主动放弃了不少只扩大收入数字、但利润稀烂的业务。

而在前不久闭幕的云栖大会上,阿里云喊出“要做AI时代最开放的一朵云”,强调被集成,要做AI时代的“发动机”——这跟阿里云刚创立时,要成为“水电煤”基础设施的初心如出一辙。

过去几年,国内云厂商经历了一段粗放式增长的时光,做集成总包,攻城略地。在那时,喊出“被集成”“做生态”的战略,尚且会被认为是有些流于口号,如今应该再也不会了。

而一段艰难的转型和探索期,也值得市场的更多耐心。

相关推荐

猜你喜欢

大家正在看