宏观、中观层面仍在改善，反弹整体趋势大概率延续。关注流动性政策和宏观数据，市场临近回调窗口谨慎控仓。短期可留意机构炒作方向：券商、新能源、创新药等。行业研读：泛科技线。华为概念的整体主线地位暂时没有改变，AI应用爆款备受市场期待。从AI大模型向AI应用的大量转变才会成为进入AI时代的标志。科创板ETF吸金能力不俗，相关挂钩ETF合计规模超2000亿。