公募基金2023年中期报告已披露完毕，主动公募基金调仓动向也随之曝光。

截至2023年6月末，贵州茅台、宁德时代仍位列第一、第二大重仓股，泸州老窖、五粮液、中兴通讯依次位列公募基金第三至第五大重仓股，消费股已占据前五大重仓股半壁江山，恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德三只医药股也位列前十大重仓股中。

此外，金山办公、药明康德新进公募基金前十大重仓股，腾讯控股、晶澳科技则退出前十大重仓股，白酒和新能源板块的部分个股遭遇大幅度减持。

茅台蝉联头号重仓股

据天相投顾最新数据，在公募基金2023年中期报告中，主动权益基金的前十大重仓股分别为贵州茅台（600519.SH）、宁德时代（300750.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）、五粮液（000858.SZ）、中兴通讯（000063.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、恒瑞医药（600276.SH）、迈瑞医疗（300760.SZ）、金山办公（688111.SH）、药明康德（603259.SH）。

主动权益基金前十大重仓股票分析，数据来源：天相投顾

天相投顾指出，从基金抱团程度来看，贵州茅台和宁德时代的抱团程度较高均超2%，分别为2.41%、2.27%， 展现了较高的市场一致性。

从主动权益基金的三个细分分类来看，积极投资股票基金、灵活配置混合基金、偏股混合基金均重仓配置的股票有6只，分别是贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、中兴通讯、阳光电源。

主动权益基金细分分类前十大重仓股票分析，数据来源:天相投顾

从个股增持市值变动情况来看，中兴通讯是中报被增持最多的个股，公募基金合计增持中兴通讯289.95亿元，该股上半年上涨76.10%；中际旭创（300308.SZ）则被增持216.17亿元，该股上半年上涨445.51%，是主动权益基金前十大重仓股中上半年股价表现最好的个股；此外，公募基金上半年增持工业富联（601138.SH）、科大讯飞（002230.SZ）、恒瑞医药、紫光股份、金山办公、中微公司和新易盛均超过100亿元。

从个股减持市值变动情况来看，减持前三分别是中国中免（601888.SH）、山西汾酒（600809.SH）、亿纬锂能（300014.SZ）。

值得一提的是，尽管白酒和新能源板块仍被基金重仓持有，但部分个股上半年市值减持较大。

天相投顾数据显示，截至6月末，山西汾酒、亿纬锂能、贵州茅台、隆基绿能被基金减持市值均超200亿元，天合光能被基金减持市值也超120亿元。

主动权益基金重仓股增持、减持前十，数据来源:天相投顾

行业方面，据天相投顾2023年中期报告统计，重仓行业前十累计占比74.49%，其中医药生物、电力设备、电子持仓占比均超10%。除电力设备、食品饮料、 国防军工、有色金属外，其他行业持仓占比较2022年年报均有所提升。

主动权益基金持仓行业前十近三年持仓占比表，数据来源:天相投顾

明星基金经理集体看好未来市场

在2023年中报中，明星基金经理对于后市的观点也是较受关注的内容。

“只要能充分发挥市场的力量，将人的主观能动性充分发挥，对前景悲观是没有理由的。”“顶流”基金经理、易方达基金张坤在2023年中报中表示，目前市场的估值水平很有吸引力，已经到了不少优质公司私有化都可以算得过来账的程度了。

银华基金明星基金经理李晓星在2023年中期报告中表示，持续看好高质量发展的方向，看好下半年的经济信心回升，结合我们的整体宏观判断，目前我们的组合集中在低碳经济、国家安全、数字经济、医疗健康和美好生活几个方向，泛新能源是我们总体配置最多的板块。

李晓星相信，随着经济信心的回升，美好生活的追求依然会是消费的长期趋势，这些提到的领域是边际变化最大的方向，无论是业绩趋势还是信心趋势。

广发基金副总经理刘格菘也在中期报告中对未来持乐观态度，他认为，从中长期维度来看，经济复苏的节奏和发展速度需要时间来逐步夯实，在这过程中，他仍坚信公司的价值是由其业绩和产业链能力决定的，优秀、扎实的业绩终会体现在股价中。

展望下半年，睿远基金明星基金经理赵枫在2023年中期报告中指出，经过二季度企业主动去库存后，叠加宏观经济支持政策的陆续出台，经济有望在未来出现更快的复苏。

“当去库存结束后，伴随需求回升和补库存行为的来到，周期最终会向上波动。如果下半年宏观经济支持政策能够产生切实的需求拉动，我们预期企业会迎来需求上升和价格回升的双重拉动，带动收入和盈利的明显改善。”赵枫表示。

对于医药板块，中欧基金明星基金经理葛兰在半年报中表示，“虽然宏观环境复苏进程会对医疗行业产生一定程度影响，但优秀企业长期增长的驱动力并未出现重大变化，而创新也依然是行业成长的最强动力。”

葛兰强调道，医疗作为典型的刚需行业，其需求可能会受阶段性因素影响而迟滞，但长期来看不会消失或减少。

对于消费板块，李晓星表示，看好食品饮料、家电等相对格局较好的领域，他认为龙头公司的壁垒依然能够维持多年的稳健增长，目前估值性价比很好。而对于新兴的消费行业，当下确实还在挤泡沫的阶段，行业从野蛮生长走向理性，优质公司也会脱颖而出。