南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道

2023年8月12日，由南方财经全媒体集团指导、《21世纪经济报道》主办的“2023资产管理年会”在上海虹口隆重举办。在下午举办投顾主题分论坛上，来自业界和学界的多位嘉宾们以“浪潮起·共赴春天——投顾体系建设正当时”为主题共议投顾体系建设的经验和难点。

对于6月9日证监会下发的《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，盈米基金CEO肖雯表示，它是对投顾业务最大的升级，它把过去投顾仅是投资组合的观念升级到投顾是基于客户账户的资金规划和资产管理。

对于数据和技术如何赋能投顾业务，麦肯锡全球董事合伙人马奔认为，以生成式AI为底层技术的财富管理新型进攻者可能进入市场，但是由于生成式AI在财富管理业态直接2C可能会面临消费者保护、数据安全等一系列问题，因此短期赋能投资顾问可能会是生成式AI首先规模化应用的领域。

富达投资大中华区投资策略及业务资深顾问郑任远则表示，对客户的个人数据、家庭数据了解的越多，掌握的越深，给他做出专业的财务规划就更合适。投顾业务可以做的事实上非常多，通过线上的工具和顾问服务，围绕投资者整体幸福感，制定以客户数据为核心的千人千面的投资计划。

晨星战略顾问陈鹏认为，“基金赚钱，基金销售赚钱，基民不赚钱”，是当前中国基金市场上影响个人投资者投资体验的主要因素。目前市场看到的一种解决思路是降费，包括交易佣金与销售渠道返佣。要创造基民、基金管理人、基金销售的“三赢”，需要做到：一是要将投资人放在首位，去除各环节的利益冲突，一切从投资人需求出发，为其创造价值；二是提供优质的投资者体验；三是通过科技进行赋能，提供面向大众的金融服务，同时通过科技手段提高自身的运营效率。

关于投资者教育，百年资管董事长杨峻在主题演讲中指出，“投资者教育不应试图教会投资者如何投资，更不应打着投教的幌子做产品销售。真正有效的投教应该让客户认识到投资的复杂和风险，认知到自己对投资的无法认知，从而转向寻求投顾服务。”

易方达基金副总裁陈彤认为，基金公司开展投顾业务的优势是比较了解基金，但基金公司发展投顾业务也面临三大挑战，一是需要持续投入资源，才能形成强大的基金投研能力；二是需付出不懈的努力，才能获得客户的信任；三是做好投顾业务需要建立大规模的顾问团队。

中信银行财富管理部总经理助理金蕾认为，财富管理机构应该坚持“以客户为中心”的经营价值观，不断迭代财富管理方法论，以提升客户投资体验为出发点、着力点和落脚点，强化投研能力建设，以数字化为翼，打造出投研驱动的智能化投顾服务体系，才能促进财富管理行业高质量发展。

盈米基金CEO肖雯结合盈米领先的投顾实践，提出投顾机构的“四个坚持”。一、坚持买方立场，站在客户一边；二、坚持以客户的账户收益为中心；三、坚持以客户的认知为中心，与资管机构一起改变客户的理财观念与投资行为；四、坚持长期陪伴客户，帮助客户在市场波动和长期投资过程中获得收益。

此外，分论坛还举行以“波动市场下投顾的价值”为题的圆桌讨论，中信建投非银金融与前瞻研究首席分析师赵然担任主持人，参与对话的嘉宾包括：盈米基金副总裁、且慢业务负责人林杰才、中信证券资产管理业务执行总经理、FOF业务负责人魏星、广发基金互联网金融部总经理、投顾业务负责人刘仁江、中欧财富总经理郑焰以及浦银安盛基金FOF业务部总监陈曙亮。

圆桌嘉宾主要围绕基金行业投顾业务的监管方向、商业模式、机遇与挑战分享观点。嘉宾认为，未来中国投顾业务的发展空间将非常广阔，未来金融服务业要从传统的代销模式向高质量的客户服务陪伴模式升级迭代。