9月19日，针对近日备受关注的“金帝股份上市首日惊现天量融券卖出问题”，证监会有关部门负责人答记者问时表示，经核查，金帝股份高管与核心员工参与战略配售后，在上市首日由资管计划通过转融通业务将股票出借给证券金融公司，再由证券金融公司转融券给13家证券公司，124名投资者（包括35名个人投资者、89家私募基金）依规从13家证券公司融券卖出。

此前，9月1日，金帝股份登陆上交所主板，开盘后最高暴涨约180%，但最终收报48.27元/股，涨121.73%，涨幅收窄。彼时，市场有声音称，当日股价大幅波动原因或与天量融券做空相关。

金帝股份是一家主营业务为精密机械零部件研发、生产和销售的公司，主营产品包括轴承保持架和汽车精密零部件两大类产品。

金帝股份融券净卖出主要集中在上市首日。Wind数据显示，该公司首日融券净卖出458.32万股，占流通市值比为9.35%。随后截至到9月18日，每个交易日均有融券卖出，但卖出量则要小得多，基本不超过50万股。同时，每天有数万至数十万股的偿还量，最多不超过70万股，甚至有交易日净卖出量为负值。

大量融券卖出在上市首日并不常见。彼时，一个较为普遍的观点是，金帝股份高管与核心员工参与IPO战略配售设立的资产管理计划在上市首日出借其获配证券，以变相减持。

市场推论的一个背景是，根据《证券发行与承销管理办法》第二十一条、第二十三条规定，发行人的高级管理人员与核心员工可以通过设立资产管理计划参与战略配售；参与战略配售的投资者在承诺的持有期限内，可以按规定向证券金融公司借出获得配售的证券。

不过，从上述规定的主要目的来说，主要是改善新股上市初期流动性，抑制价格过度波动。战略投资者出借的证券到期后，将收回全部股份、仅获得出借收益，并继续作为限售股管理。

9月19日，证监会有关部门负责人答记者问时表示：“根据目前核查情况，上述融券业务符合当前监管规定，未发现相关主体绕道减持、合谋进行利益输送等问题。我会对战略投资者出借证券行为严格监管，明确要求相关主体不得通过任何方式变相减持、不得通过任何方式合谋进行利益输送，一旦发现将依法严肃处理。”

值得注意的是，虽然未违规，但市场有声音称，上述限售股通过借出的方式在市场上流通了，是否还属于限售股。

上述负责人表示，针对市场反映的上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则，证监会将充分听取各方意见，进一步论证评估。

采写：南都湾财社 记者王玉凤