文｜邓浩志

房贷降了两年多，利率其实仍然偏高

近期多家银行推出消费贷利率优惠，率最低3%，主流利率则集中在3.3%—3.8%之间。而目前房贷最低也要3.6%，大城市主流的首套房贷利率在3.8%~4%之间。二套房的主流房贷利率则基本在4.8%左右。北京和上海，最高5.25%。

消费贷、经营贷和房贷之间巨大 的缺口造成两个结果：

1、其他贷款违规流入楼市，置换了部分房贷，对两方都产生不良影响；一则低息支持企业经营，支持消费的效果大打折扣。二则楼市大量灰色贷款的存在，也为日后埋下了隐患，数量越来越多也为问题处理积累了难度。

2、对楼市复苏带来影响。现在大家不愿买房，除了市场本身低迷外，还有一个原因，就是房贷利率太高。这个高不是时间纵向对比高，是横向对其他品种的比高。

3、最近一次LPR下调，居然没有下调五年期贷款利率，令市场非常非常诧异。此前各大金融机构都预估会下调20—25个基点，于是当天股市继续大跌，房地产股大跌。这似乎说明一个问题，房地产问题虽然已经比较严重，但在平衡国内经济诸多矛盾中，房地产并不在优先位置上。

存量房贷利率下调可能性很低

近日，中国建设银行首席财务官生柳荣表示：关于存量房贷调整的具体实施细则还未出台，各家银行正在和监管部门保持密切沟通。

另外，建设银行表示，受LPR下调等因素影响，贷款收益率下降；债券投资收益率因市场利率整体走低下行；存款受市场竞争加剧和结构变化等因素影响，付息水平高于上年同期。净利差为1.60%，净利息收益率（即净息差）为1.79%，同比均下降30个基点。

总算是有一家商业银行对此事的公开回应。虽然没有直接说“不可能”三个字。但实际上已经告诉大家降低存量房贷是件多么困难的事情，银行目前有多大的困难等等。其实是就差“不可能”三个字了。如果建行不可能，我相信其他银行情况也会差不多。

我之前已经和大家说过了，降低存量房贷，是把吃进嘴里的肉吐出来，所以银行基本不太可能主动下调。想下调存量房贷利率，只能靠自己去谈（相关内容请按关键词搜索历史内容）

同时建设银行也强调，国内房企债务危机，对其影响不大。主要由于此前已减少对内地房地产开发的放贷。当前，中国房企债务问题，已经由大家关注房企爆雷，转入关注哪些房地产合作企业会受到牵连，因为房企已经是“应爆尽爆”，剩下没事的房企，市场对他们信心也是比较低的了。另外补充一下，商业银行的自保行为，例如建行减少对房企的放贷，其实是直接加速了房地产金融危机的发展。也说明前段时间央行说要支持房企纾困，最终落地效果并不佳。