今年以来,以科创50、上证50指数为代表的上证核心指数产品规模持续增长,受到投资者关注。
目前,上证系列主指数共有398条,覆盖股票、债券、基金等多个类别,包括上证50、科创50指数等具备一定市场影响力的指数。指数产品方面,基于上证系列指数发布的境内基金产品已达到104只,境外产品数量22只,产品规模已突破3100亿元,相比年初增长超过40%。
其中,反映沪市大盘蓝筹公司表现的上证50指数、上证180指数,产品规模分别为近900亿元、246亿元。科创板宽基指数科创50指数产品规模为1418亿元,为境内第二大宽基指数产品;科创100指数4只ETF产品于9月15日上市,产品募集规模近70亿元。
上证50产品规模近900亿元,上证180国企央企覆盖度较高
上证50指数于2004年发布,与上证180、上证380指数共同构成反映沪市龙头公司、大盘蓝筹公司、新兴蓝筹公司表现的规模指数体系。
上证50是在上证180指数的成份股中挑选规模大、流动性好的最具代表性的50只证券,反映最具市场影响力的一批龙头企业的表现,其超大盘龙头特点明显,样本公司总市值中位数近1700亿元,总市值覆盖率达到34%。
2023年上半年,上证50指数成份股公司共实现营业收入9.70万亿元,占沪市整体的38%,共实现归母净利润0.96万亿元,占沪市整体的41%。从细分行业来看,发电设备、电网设备等电力设备行业成份股公司营收和利润指标环比分别增长22%、24%。
同时,上证50指数成份股公司发展较为成熟、经营相对稳健,高分红、低波动的特征凸显。指数2022年上半年、近三年、近五年的年化波动率均低于20%,同时股息率相对较高,达到3.6%。2023年以来,成份股公司中国石油、中国石化、中国电信累计分红689亿元,占沪市的53%,占A股市场整体的46%。
目前上证50指数产品较为丰富,境内外已有28只指数产品跟踪,其中包括13只ETF,产品规模近900亿元。此外,上证50股指期权、上证50股指期货、上证50ETF期权均已上市形成期现联动合力,共同发挥风险管理工具作用,提升市场风险管理能力。
另一个反映沪市大盘蓝筹公司表现的指数——上证180指数于2002年发布,是境内首条有产品应用的指数,定位于反映沪市大盘蓝筹公司的表现。该指数近40%的成份股总市值在1000亿元以上,总市值覆盖率达到54%,央国企数量达到108家,合计权重超70%。
上证180指数聚焦沪市核心资产,2023年上半年共实现营业收入16.46万亿元,占沪市整体的65%,共实现归母净利润1.89万亿元,占沪市整体的80%。从细分行业来看,作为稳定产业链、供应链的核心行业,设备装备制造行业保持较快增速,机械制造、电力设备、国防军工等行业净利润同比增长19%、7%、29%。
目前上证180指数境内外已有7只指数产品跟踪,其中包括5只ETF,产品规模246亿元。华安上证180ETF机构投资者持有比例达96%,中央级金融机构、外资机构、大型保险机构均在前十大持有人行列。
科创50指数资金净流入位居首位,产品规模合计1418亿元
近几年来,科创板指数体系也不断丰富,目前已推出科创50、科创100两大宽基指数。
科创50指数汇聚科创板龙头企业,“硬科技”属性突出,指数总市值为2.3万亿元,对科创板总市值覆盖率38%。成份股公司2023年上半年共实现营业收入2991亿元,占板块整体的48%,共实现归母净利润295亿元,占板块整体的73%。从环比数据来看,第二季度营业收入环比增长23%,净利润环比增长23%。研发投入金额合计达到262亿元,同比增长23%,16家公司研发投入强度在20%以上。
目前科创50指数已有境内外产品32只,产品类型覆盖ETF、增强ETF、场外指数基金、联接基金,产品规模合计1418亿元,为境内第二大宽基指数产品。
今年以来,已有近700亿元资金流入科创50指数,指数年内份额增长709亿份,较年初增长85%,为年内份额增加最多的指数标的。
据2023年基金中报数据,华夏上证科创板50ETF个人投资者、联接基金持有比例分别达64%、11%,投资者通过分散化、低成本、透明的ETF产品参与科创板投资。同时,外资资金利用ETF投资工具配置科创板,新加坡政府投资进入华夏上证科创板50ETF的前十大持有人,持有比例为1.31%,较2022年年报披露持有比例上升0.8个百分点。
在科创50指数之后,科创板指数体系及产品不断丰富。科创板新一代信息技术、生物医药、高端装备、新材料、新能源、芯片、工业机械、长三角、粤港澳大湾区等行业主题指数,以及科创成长策略指数陆续发布。
科创100指数已于今年8月发布,从科创50指数样本以外选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本,指数总市值1.4万亿元,市值覆盖度约22%,与科创50指数对科创板的合计市值覆盖率达60%,共同构成上证科创板规模指数系列。
2023年上半年,科创100指数成份股公司共实现营业收入1228亿元,实现归母净利润69亿元,从环比数据来看,第二季度营业收入环比增长14%,净利润环比增长43%。研发投入金额合计达到156亿元,同比增长16%,研发投入占营业收入比例中位数为13%。指数样本中民营企业占比近七成,其中20家公司研发投入强度在20%以上。
目前,科创100指数4只ETF产品已于9月15日上市,产品募集规模近70亿元。