今日沪深三大指数均连续创出阶段新低，科创50则刷新历史新低。截至收盘，上证指数跌1.47%报2939.29点，创业板指跌1.69%，深证成指跌1.51%。大市成交7200余亿元。

盘面上，卫星通信概念逆势走强，中国卫通、天银机电等多股涨停。华为汽车概念局部活跃，圣龙股份12连板。AI芯片概念大跌，寒武纪-U录得20cm跌停。CPO概念、锂电池产业链、算力指数领跌大市。

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大权重们纷纷出手了，信号弹已打响

今日午后上证指数一度跌2%，随后大权重股尾盘挺身而出，中国移动、中国平安、中国神华、工商银行集体拉升翻红，贵州茅台跌幅明显收窄，上证指数较日低回升逾0.5%。

下半年以来，很多经济政策陆续实施。中国展现出企稳的态势，企业盈利的诸多因素正逐步得到改善。就在目前，“中特估”的主线炒作迎来了很好的窗口。

首先，大盘的向下空间有限，若是向上修复，中特估们必然是充当先锋。之前汇金对四大行的增持，已经是一个非常强力的信号。其次，中特估们的稳健，大概率吸引资金抱团。若是新资金入场，也会配置最为稳妥的中字头们。

当前，我国正处于一个关键的历史时刻。在国内，国企在推进新时代基础设施建设和确保资源安全方面发挥着不可或缺的角色。在国际层面，伴随着人民币的国际化进程和多边合作的深化，国有企业更是肩负起了重大的历史责任。这些公司在中国的经济发展中扮演着重要的角色，是政府实现经济转型和升级的关键力量。随着中国经济的不断发展和全球经济的复苏，这些公司的业绩和估值也将得到进一步提升。

中特估股票的投资机会主要来自于政策支持和市场需求的增长。政府对这些公司的扶持力度较大，政策红利不断释放。同时，这些公司在各自领域内也具有较强的竞争力，具有较高的市场份额和较好的盈利能力。

从交易层面来分析，站在2900的位置上，还有什么值得恐慌的呢？从一个中长期角度看，低估值的央国企龙头公司存在较大估值修复空间，“中特估”行情具备一定持续性。由于国央企成熟行业特征，其分红比例也相对较高，增强了其配置价值。可以看到，中特估概念公司的股息率常年高于3%，显著好于市场平均水平。

从近期国资委的动态来看，央国企的改革会继续释放红利。近期，国务院国资委召开国有企业对标世界一流企业价值创造行动推进会。会议强调，国有企业要在提质增效、强化创新、优化布局、深化改革、防范风险等五个方面狠下功夫，加快提升核心竞争力、增强核心功能，实现高质量发展。要以“对标促达标、达标促创标”为主线，抓好深化对标提升、抓好行动成效评估、抓好调研指导督促、抓好典型选树推广，加快推动各项任务落实落地，持续提升价值创造的能力和水平。

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AI阵营大跌或带来机会

今日，工业富联开盘就一字跌停，公司最新回应：正积极配合相关部门调查，目前经营业务一切正常。工业富联作为AI核心标的，对整个AI阵营造成很大震动，寒武纪、超汛通信、剑桥科技、梦网科技等纷纷跌停，景嘉微、昆仑万维、万兴科技、浪潮信息、三六零、紫光国微、瑞芯微、同方股份跌成一片。

但是，也要看到的是，海康威视、科大讯飞两大热门标的逆市上扬。海康威视公布前三季实现净利88.51亿元，同比增长0.12%。市场对此作出乐观解读。

随着AI的蓬勃发展，将极大的增加视频监控的使用效率和大数据价值的利用率，摄像机采集图像的功能将不再受限于安全防范目的。“AI+安防”在帮助客户提升业务效率的同时，也极大程度地拓展了视频技术实现业务管理需求的市场空间。

AI引领行业变革，海康威视这些资源丰富的公司，必将享受科技浪潮的红利。在数据为王的背景下，海康威视拥有巨量数据资源将在安防智能化变革中拥有绝对天然优势。另外，海康威视在基础算力和大模型建设上进行了大量的投入和积累，相关能力不仅在硬件产品、软件产品中得到应用，也落地到包括海康威视AI开放平台等面向用户的算法训练中。

同样是在近期，机构密集调研了科大讯飞。2023科大讯飞全球1024开发者节将于10月24日至29日在合肥市奥体中心举行。本次活动以科大讯飞星火认知大模型为核心，围绕“1+N”大模型赋能生态理念，打造集各行业生态于一体的交流与展示平台，将开展主论坛、科博展、AI开发者大赛、行业分论坛、城市峰会等系列活动。在10月24日上午举办的开幕式主论坛上，公司将以“解放生产力释放想象力”为主题，进一步如期发布讯飞星火认知大模型的新进展。

此前，李彦宏在百度世界2023上以《手把手教你AI原生应用》为主题发表演讲。大会上，李彦宏宣布文心大模型4.0正式发布，开启邀请测试。他表示，这是迄今为止最强大的文心大模型，综合能力“与GPT-4相比毫不逊色”。

国产大模型产品已经陆续上线了一段时间，在个人用户普及度越来越高的情况下，大模型行业应用落地有望加速。我国AIGC商用浪潮即将开启。

摩尔君多次提到，AI炒作必定是一个波浪式、震荡向上的过程。从一个长周期、大周期来把握时代的大机会。中国AI的龙头们业绩兑现会不断开启，AI龙头股回调其实就是重新上车良机，主要标的还是锁定那些名头大、估值合适的标的。

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周女士，电话/微信：15850535210

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