8月31日，中国人民银行、金融监管总局发布通知，对现行差别化住房信贷政策进行了调整优化，引导个人住房贷款实际首付比例和利率下行。

首套房首付最低两成，二套三成

“各地因城施策自主决定”

《通知》明确，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于20%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于30%，不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市。

贷款利率调整方面，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点，而首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

值得注意的是，有关负责同志答记者问时表示，各地可按照因城施策原则，根据当地房地产市场形势和调控需要，自主确定辖区内首套和二套住房最低首付款比例和利率下限。

据了解，7月24日中央政治局会议明确，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱。7月31日国务院常务会议提出，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。

在此背景之下，有关负责同志答记者问时表示，对现行差别化住房信贷政策进行了调整优化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引导个人住房贷款实际首付比例和利率下行，更好满足刚性和改善性住房需求。

业内：最利好热点城市二套房买家

上述政策调整有何意义？将利好哪些群体？对此专家有话要说。

易居研究院研究总监严跃进认为，此次政策比较清晰地明确了首套房和二套房的首付比例，即两成和三成，为后续各地降低首付比例确定了方向。

严跃进指出，首套首付比例为20%的规定在很多地方已经执行，但是确实有很多城市过去对于二套房的首付比例规定为40%。此次明确了该首付比例，实际上是有助于各地出台政策具有更好的依据，客观上也要求各地主动把首付比例降到最低。

而在广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉看来，调整首付比例跟“认房不认贷”刚好形成一个政策上的互补。

他认为，两个政策针对群体不一样的，“认房不认贷”针对“卖一买一”、在外地有贷款但本地无房的改善型需求；而首付比例调整主要针对本地有房想买二套，且不愿意放弃第一套房产权的人群。

同时，在李宇嘉看来，这个政策最利好的是在热点城市购买二套，比如北京、上海、深圳、杭州、成都等热点城市二套房首付比例更高一些，最低在40%，最高已经去到80%，而三四线城市等非热点城市的二套房首付比例很多已经降到了30%。

严跃进亦指出，此次政策对于刚需和改善型购房需求都有积极的帮助。“过去我们看到，降低首付比较强调首套房或刚需。而从这个政策看，二套房也有降低首付的操作。所以当前此类政策，充分说明对于合理住房消费需求提振的导向。”

此次政策也对房贷利率下限进行了调整。严跃进指出，最大的变化在于，二套房的下限从过去加60个基点变为加20个基点。“从这个角度看，对于二套房方面的政策确实非常给力。换句话说，即便有部分购房者可能不能享受认房不认贷政策，若按现在的政策，也可以享受二套房贷款利率下调的机会。”

严跃进还表示，此次政策实际上是一碗水端平了。“因为既然要支持合理住房消费需求，首套房和二套房应该都有降息的操作。过去比较侧重首套房，而现在对于二套房也给予了非常明确的支持，应该说有助于促进首套和二套房利率成本的降低。”

近期，房地产市场利好政策频出。李宇嘉认为，这一揽子政策揭示出很重要的信息，即国家希望9-12月房地产市场能够带动起来，从而实现全年房地产市场的稳定。关于今年房地产市场预测，李宇嘉给出三种可能，“乐观估计今年会比去年增长5%的销售面积，中性估计与去年持平，悲观估计比去年跌5%。”他表示，1-6月跌幅为6.5%，相信9-12月份会有相对比较好的表现。

官方全文如下——

中国人民银行上海总部，各省、自治区、直辖市、计划单列市分行；国家金融监督管理总局各监管局；各国有商业银行，中国邮政储蓄银行，各股份制商业银行：

为落实党中央、国务院决策部署，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，更好满足刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，中国人民银行、国家金融监督管理总局决定调整优化差别化住房信贷政策。现就有关事项通知如下：

一、对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于20%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于30%。

二、首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点。

三、中国人民银行、国家金融监督管理总局各派出机构按照因城施策原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势及当地政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。

四、银行业金融机构应根据各省级市场利率定价自律机制确定的最低首付款比例和利率下限，结合本机构经营状况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体首付款比例和利率水平。

采写：南都·湾财社记者 陈镜安