2023.09.03

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导读：此次评价对证券公司、分支机构、各类境内外子公司、董监高和主要业务人员等各类主体采取的行政处罚、监管措施、自律措施、立案调查等各类情形全面纳入评价范畴。

作者 |第一财经 陈君君

券商“年度大考”结果已出炉。

9月2日，第一财经记者获悉，近日证监会向证券公司公布了《2023年分类评价结果》。结果显示，目前全行业140家证券公司中， ABC三类公司占比分别为50%、40%、10%，AA级有14家。

“证券公司分类评价是以证券公司风险管理能力、持续合规状况为基础，结合公司业务发展状况，按照《证券公司分类监管规定》评价和确定证券公司的类别。”据相关人士介绍，合规风控是证券公司规范稳健发展的根基，也是分类评价关注的重中之重。

A类公司占一半，AA级14家

证券公司分类评价结果是券商行业重要评价体系。去年开始评价结果由各地证监局向证券公司进行“点对点”通知。

第一财经获悉2023年评价结果已经出炉，其中A类公司占一半。

据最新评价，目前全行业共140家证券公司，其中34家子公司合并至母公司评价，参评主体合计106家。结果显示，近年来各类别证券公司数量总体保持稳定，A、B、C类公司数量占比分别为50%、40%、10%，具体分别为53家、42家、11家，其中AA级14家。

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。

其中，A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内业务活动与其风险管理能力及合规管理水平相适应的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及因发生重大风险被依法采取风险处置措施的公司。

具体来说，属于A、B、C三大类中的公司，各类业务范围都能正常进行，而被划分进D、E两类的公司，很多业务范围会受到影响，即有的业务不能正常进行。

合规导向是重中之重

值得关注的是，2023年证券公司分类评价依据的原则仍着重强调“坚持合规导向、风控为本”，将其作为四大原则的基石。其中，合规风控是证券公司规范稳健发展的根基，也是分类评价关注的重中之重。

有相关人士告诉第一财经，分类评价坚持严监管、零容忍原则，扩大监管的各类主体、各类情形的范围。具体而言，此次评价对证券公司、分支机构、各类境内外子公司、董监高和主要业务人员等各类主体采取的行政处罚、监管措施、自律措施、立案调查等各类情形全面纳入评价范畴。

被纳入相应范畴的主体，特别是被采取重大监管措施、行政处罚或发生重大风险事件的公司，不仅会被严格减分，还将被取消相应的业务发展加分。

此次分类评价坚持合规导向，传递强化全面合规风控的鲜明信号，这一监管原则体现在日常对券商工作的“严抓严控”上。

2023年上半年，证券公司收到的罚单数量十分密集。据记者不完全统计，上半年，全行业共有68家券商接到168张罚单，其中有55张指向经纪业务违规，45张涉及研报违规，43张指向投行业务。

具体来看，罚单的重点集中在合规内控和廉洁从业，包括内控制度不规范、公司治理存在缺陷等。

除“坚持风控导向、合规为本”外，另一大原则是重点突出廉洁从业的重要性。评价显示，此次评价工作坚持“引导证券公司提升行业文化、涵养行业生态”的原则。

具体来看，行贿受贿等违反廉洁从业规定的情形加大扣分力度，对出现主要负责人被判处刑罚或留置等重大廉洁问题的公司，取消其行业文化建设加分。

事实上，廉洁建设今年以来一直是监管力抓的重点。

今年4月，中证协修订《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》，将廉洁从业情况纳入细则中；6月，中证协再度向券商下发《证券公司廉洁从业情况调研问卷》，进行基本情况、处罚问责、机制建设三个维度对全行业券商廉洁建设情况全面摸底。

回归本源，服务实体

评价原则还强调，设置多项落实专项监管工作评价项目，引导证券公司回归本源、更好发挥机构功能。

具体来看，评价标准在2020年起新增的设置北交所、新三板业务专项加分的基础上，进一步增加了加分分值、扩大加分公司范围，将加分上限提高了1倍，加分公司范围由20％扩大至40%，全面支持支持北交所打造服务中小创新型企业主阵地。

此外，还进行7项扣分指标的设置，力求引导证券公司提高北交所执业质量。值得注意的是，扣分情形涵盖保荐推荐、发行承销、做市等业务。主要包括：保荐推荐业务撤否情况、触发中止发行情形、出现一定比例包销、发行定价不合理、做市业务“乌龙指”情形、做市业务技术故障及其他不配合监管的行为等。

同时，“服务民企纾困、支持民企发展”自2019年被首次纳入加分项后，在2023年民营企业发展持续承压背景下，仍被评价原则纳入加分范畴。

具体的表现形式上，评价提出将对新增投资纾解股票质押风险、创设交易所信用保护工具支持民企发债成效显著的公司进行加分。

值得一提的是，在资本市场表现低迷的背景下，今年的评价标准也指向促进资本市场投资端，延续将权益类基金销售列入专项评价，对权益类基金保有规模排名前列且不存在“赎旧买新”情况的证券公司给予加分，引导证券公司服务居民财富管理需求。

此外，为引导证券公司有效发挥市场流动性提供者的功能、促进市场平稳运行，今年新增新增科创板、REITs、期货期权等做市专项评价。

据相关人士介绍，监管部门持续关注分类评价的运行成效，注重传递监管理念和引导行业服务高质量发展等作用的发挥。下一步，将通过专题培训等多种方式，向证监局和行业机构传达分类评价工作的导向、标准、下一步关注重点，不断提升评价标准的导向性和公平性。

微信编辑| 小羊