降低存量房贷利息落地,促进消费已立竿见影

时事新闻2023-10-13 12:29:34无忧百科

降低存量房贷利息落地,促进消费已立竿见影


冉学东

“银行给我短信通知了,我的房贷每月减少了200元。”小王在电话里那头显得很兴奋,“这200元就可以给孩子买奶粉了。”

小王在西部一个小城市买的房子,房价不高,首付也不算太多,但是小两口都是普通职员,两人每月收入加起来也就5千元左右,夫妻俩平日省吃俭用,日子过的紧巴巴的,一边养孩子还要一边还房贷,日子过的紧巴巴。

尽管200元在大城市不起眼,但是在小县城马上就转换成了消费,这是调降居民存量房贷利率后,促进消费的鲜活例证。

而从宏观数据来看,调降存量房贷对消费的推动也是立竿见影。

首先,此前飙升的提前还款开始退潮。根据RMBS早偿率数据,以6月为界,这个数据先上后下,6月一度创下过去4年来的新高。此后随着存量房贷利率下调政策从酝酿到落地,居民提前还贷行为持续回落。

复盘一下政策出台的步骤。7月14日,在国新办举行的2023年上半年金融统计数据情况新闻发布会上,人民银行货币政策司司长邹澜也对存量房贷利率调整提出新的观点,他表示“按照市场化、法治化原则,我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定,或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”

这是政府高层首次谈到存量房贷问题,而在此前由于居民大量提前还款,对银行的业务和银行的资产冲击较大,在这次讲话中,明确存量房贷利率调整的原则和具体路径。

8月1日,央行在召开的2023年下半年工作会议上,为支持房地产市场平稳健康发展再次释放明确的政策信号。“继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。”

细心的人注意到,央行这次表态有微妙变化,过去是‘支持’和‘鼓励’,而现在是‘指导’。这就意味着政策改革进入到实操层面。

一个月过后的8月31日,央行官网发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》(下称“通知”)称,引导商业性个人住房贷款借贷双方有序调整优化资产负债,降低存量首套住房商业性个人住房贷款利率。通知非常清晰地明确了下调房贷利率的时间和操作模式,即对于2023年8月31日之前的存量首套房贷,购房者可以在9月25日开始申请“重新发放贷款”或者“变更合同约定利率”。

此后各商业银行开始发布存量房贷利率调整的实施细则,到目前,这项工作已经到了收尾阶段,在此前看来很难完成的任务,就这样快速高效的完成了。

降低存量房贷业务,有利于交易的双方,对于银行而言,尽管短期减少了部分利润,但是保护了大量的优质资产和客户,而对于客户而言,降低了贷款利息,相当于增加了收入,而这部分消费者,大多是边际消费倾向高的客户,这部分收入很快就变为消费。

从宏观角度而言,降低存量房贷利率相当于居民的收入增加,资产负债表进一步修复,消费信心大增,对于宏观经济是一大支撑,而反过来又保护了银行的资产质量。

从宏观数据来看,随着我国各项稳增长促消费的政策到位,连同降低存量房贷离率,到了8月份,居民的消费能力已经得到恢复。比如,以今年国庆节的消费数据看,根据文旅部数据,今年中秋国庆假期国内旅游出游人数8.26亿人次,按可比口径较2019年增长4.1%;实现国内旅游收入7534.3亿元,按可比口径较2019年增长1.5%。

同时,今年中秋国庆的人均消费水平已经达到了2019年同期的97.5%,而今年春节、五一、端午节的人均消费水平仅有2019年同期的82.5%、84.5%、84.1%。

而从社会消费品零售总额看,1-2月,受疫情后报复性消费影响,社会消费品零售总额同比增速快速上行至5%;3-7月,由于居民资产负债表受疫情影响,增速开始回落;8月份,社会消费品零售总额同比增长4.6%,比上月加快2.1个百分点;环比增长0.31%,可见,从8月开始,社会消费品零售总额实现年内的第二次复苏,笔者认为这与居民存量房贷利息下调不无关系。

近日,消费已然成为拉动我国经济增长重要引擎,也是经济发展方式转变的必然之选,但是居民消费增长的最关键还是要收入增长,在经济下行压力加大的背景下,如何在财富分配中向中低收入者倾斜,尤其重视边际消费倾向高的群体,比如城市白领,工薪阶层和农村居民等中低收入者,这是未来拉动消费的牛鼻子。

目前绝大多数贷款购房者,属于中低收入者,他们可能也没有那么多储蓄提前还款,存量高利息影响了社会公平,而下调的利息支出等于增加了他们的收入,他们会很快把这部分收入变成消费。因此我们说,降低存量房贷首付是非常成功的一个思路,可资未来政策制定者借鉴。

责任编辑:孟俊莲 主编:张志伟

本文标签: 房贷  贷款  央行  存量房  中低收入者  

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