今年上半年大行业绩远逊某些小行,背后的秘密在这里

时事新闻2023-08-31 19:56:51无忧百科

今年上半年大行业绩远逊某些小行,背后的秘密在这里


冉学东

近日,国有大行相继公布年报,工商银行发布的上半年业绩显示,上半年,该行实现净利润同比增长1.1%,营业收入下降2.3%。农业银行上半年业绩数据显示,农行实现归属于母公司股东的净利润同比增长3.5%,实现营业收入同比增长0.8%。建设银行今年上半年营收、净利润分别增长-0.59%、3.12%,交通银行实现净利润同比增长4.51%。实现营业收入同比增长4.77%。

这个业绩在目前持续降息、提前还房贷潮和经济需求不足的形势下,相比过去几年动辄两位数的增长,总的来讲着实“来之不易”。

不过,在大行的业绩增长放缓的背景下,银行业半年报也有诸多亮色,尤其是一些小银行,集中在长三角苏浙地区,取得不俗业绩,营收和净利润普遍双位数增长,尤其让人眼前一亮的是,其净息差还是逆势上涨。

目前披露中期业绩的苏浙地区上市行有杭州银行、苏州银行、无锡银行、苏农银行、江阴银行、张家港行、瑞丰银行等。

在这些银行里,杭州银行增速最快,实现营业收入同比增长6.09%,实现归母净利润同比增长26.29%。苏州银行紧随其后,实现归母净利润同比增长21.00%。其他无锡银行、苏农银行、江阴银行、张家港行、瑞丰银行的归母净利润则分别同比增长20.68%、15.29%、14.23%、13.65%、16.80%。

这个业绩相当亮眼了,怎么取得的呢?我们选择增速最高的杭州银行看看,存款是一个关键,今年上半年杭州银行活期存款占比逆势提升,并且主要由公司存款贡献。

6月末,杭州银行存款同比增速12%。存款结构上,6月末零售存款增加115亿元,同比多增60亿元;对公存款减少13亿元,同比多减311亿元。期限结构上,上半年新增定期存款、活期存款分别为298亿元、546亿元,活期存款中,公司存款的占比从去年末的42.46%提升到44.28%,而个人存款小幅微跌。定期存款中,公司存款的占比从上年末的34.44%下降到31.55%,个人存款的占比从13.59%上涨到15.41%。

截至6月末,杭州银行的活期存款占比逆势上涨,这个变化跟国有大行的变化正好相反,并且活期存款主要是公司存款贡献,公司存款中定期存款占比是下降的,在上半年银行业存款呈现定期化、长期化趋势背景下,杭州银行活期存款占比逆势提升,体现了较强的负债组织能力,可见,活期存款增长导致存款成本率下降,抵消了贷款成本上涨的压力,净息差缩窄幅度并不太大。

截至2023年6月末,江阴银行净息差2.20%,净息差逆势增长,同比提升1BP。该行6月末活期存款比上年末增长5%,定期存款增长13.6%,由此可见,跟其他银行一样,该行定期存款增速远远大于活期存款。同时,在活期存款中,个人活期存款相比去年末减少6.64亿元,而公司活期存款增幅较大,增加26.7亿元,这一点类似于杭州银行。

由此可见,在经济复苏偏慢、资本市场低迷、存款利率一降再降的形势下,个人的风险偏好降低,定期化比较严重,但是在长三角,可能由于经济基础雄厚,中小企业经营活跃,在银行业企业存款全面定期化的形势下,这些中小企业预期偏乐观,活期存款有所上涨,或者该行加大了企业账户管理,企业结算资金等低成本的对公活期存款增长较多。

再反过来看,国有大行营收和净利增长不如小银行,问题就出在存款上。

工商银行半年报披露,上半年,工商银行存款利息支出同比增加617.18亿元,增长27.7%,原因在于存款的期限结构,截至6月末,工商银行定期存款增加3.63万亿元,较年初增长23.9%;活期存款减少1760.50亿元,较年初下降1.3%。

农业银行半年报显示2023年上半年,农业银行净利息收益率为1.66%,净利差为1.49%,同比分别下降36个和37个基点。其中存款结构是一个很重要的因素,截至6月末,农行吸收存款余额282310.53亿元,较上年末增加31100.13亿元,增长12.4%。从客户结构上看,个人存款占比下降1.3个百分点至59.3%。从期限结构来看,活期存款占比较上年末下降3.8个百分点至44.7%。

从以上可以看出,对于工行和农行这样的以网点多为特色的银行,存款规模增加,存款定期化严重,导致其负债成本增加,对于营收和利润都是不利的。不过,可以肯定的是,此次央行降低1年期LPR 10个百分点,有消息说2年期以上定期存款将降低25个基点,这对于以网点居多,存款规模巨大的国有银行是一个好消息,简直就是对他们量身定做的,存款利息降低,直接增厚营收和净利,下半年的业绩会有一个较好的表现。

责任编辑:孟俊莲 主编:张志伟

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